O fim do rali das midterms: correlação com tecnologia e alavancagem derrubam o Bitcoin de US$ 76 mil

O mercado de criptoativos enfrentou uma ressaca severa após os desdobramentos das eleições de meio de mandato nos Estados Unidos e a divulgação de dados macroeconômicos contracionistas. A cotação do Bitcoin sofreu uma forte correção técnica, rompendo a sustentação de US$ 76.000 e operando na faixa de US$ 75.400, enquanto o Ethereum recuou para a região de US$ 2.220. Essa desvalorização repentina resultou no encerramento forçado de mais de US$ 1 bilhão em posições compradas (longs) no mercado de derivativos em menos de 24 horas, expondo a fragilidade de operadores alavancados que apostavam na manutenção do rali.

O movimento reflete o impacto combinado de fatores macroeconômicos e comportamentais. Os dados do mercado de trabalho norte-americano (Non-Farm Payrolls e dados de seguro-desemprego) demonstraram resiliência inesperada na economia, afastando a probabilidade de cortes agressivos na taxa de juros pelo Federal Reserve e pressionando os ativos de risco. Aliada à correlação histórica elevada com os índices das bolsas de tecnologia de Wall Street, a consolidação levou fundos institucionais a realizarem lucros após o Bitcoin ter flertado com a resistência dos US$ 80.000. Essa desaceleração alterou drasticamente o sentimento geral, fazendo o índice de Medo e Ganância (Fear & Greed Index) despencar para a zona de medo, registrando a pontuação de 28.

Analistas devem monitorar a capacidade do mercado de absorver os efeitos das liquidações forçadas e reter a zona de suporte dos US$ 75.000. A estabilização das taxas de financiamento dos contratos perpétuos e o arrefecimento das taxas dos títulos do Tesouro dos EUA indicarão se o mercado spot conseguirá estabelecer uma nova base de acumulação nos próximos dias.